期权估值原理的概述

期权估值原理包括复制原理和风险中性原理。其中,复制原理是构造借款买股票的投资组合作为期权等价物。计算公式为期权价值=Co=H×So-...


期权估值复制原理如何计算

1.复制原理的内在逻辑:投资的期望收益相同时,其投资成本也是相同。2.构造一个投资组合,股价上升时,投资组合的到期收益与期权的...


期权估值复制原理的基本思想是怎样的

期权估值复制原理的基本思想:构造一个股票和借款的适当组合,使得无论股价如何变动,投资组合的损益都与期权相同,那么,创建该投资...


CPA 财管期权价值评估复制原理为什么要构造股票和借款...

在复制原理应用时,则表现为,自有资金购买期权的期望收益=自有资金+借入外部资金购买股票的期望收益一样。


如何用复制原理证明保护性看跌期权=信用买权?

虽然两者的投资目的不同,但通过复制原理(replication principle)可以证明它们是等价的。假设一个投资者持...


为什么期权复制原理和风险中性原理得出的期权现值是一 - 百度...

复制组合原理本质是构建一个股票与借款组合,该组合现金流量等于期权现金流量,所以需要确定购买股票的数量及套期保值比率。风险中性原理...


为什么隐含波动率可用于期权估值?

另外,从一个期权价格只能求出一个波动率,当期权的其他参数变动,波动率也会变动。因此波动率是一个...


在Black - Scholes 公式发现之前,人们是怎样给期权定价...

当我们说“期权定价”的时候,我们干了哪些事呢?1.我们确定了一个资产的现金流结构 2.我们假设了一...


现在学期权估价原理这一块儿,有些问题不明白,希望各位帮忙...

期权估值顾名思义就是估算期权的价值(非价格),财务管理中,这一概念其实就是未来现金流量的现值。复制原理是指两种投资组合的...


期权定价模型公式到底有什么用,做期权交易具体如何...

也就是期权作为标的资产的衍生品,其现金流可以通过动态调整标的资产和现金的组合来进行完全复制。


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