capm模型的阿尔法α是怎么得到的?

CAPM在实际运用中也存在着一些局限,主要表现在:1.某些资产或企业的β值难以估计,特别是对一些缺乏历史数据的新兴行业;2.由于经济环境的不确...


《股指期货》:什么是股指期货阿尔法(Alpha)

CAPM主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系,即单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价之和。资本资产定价模型(CAMP)认为,在有效的市场里,只有...


capm的alpha越大越好吗

是的。capm的Alpha为正表明基金表现优于业绩基准,camp的Alpha为负表明基金表现差于业绩基准,所以capm的alpha越大越好。


如何理解CAPM中:阿尔法大于0的资产组合和市场组合M再...

阿尔法为基金经理的投资技术所产生的超额收益,是主动收益与被动收益(预期收益)的差额。而有效市场的CAPM模型是基于市场波动所产生的被动收益(预...


证券投资中在衡量业绩和波动时,经常提到α,β,这两个...

β是作为资本资产定价模型(CAPM)公式的系数出现的。CAPM模型说明的是市场组合与特定的股票或者投资组合的关系,实际中的市场组合可以用股票指数代...


资本资产定价模型中,阿尔法大于零是说明资产被低估还是高估...

alpha是CAPM模型单个股票的超额收益,当alpha小于0时,说明当前股票价格被低估,应该买入,当alpha大于0时,说明股票价格被高估,应该抛出。Beta即是单个股票对市场风险的评估...


CAPM中为何阿尔法大于零是被低估?

a大于0说明实际回报率大于期望回报率, 回报率越高 价格越低 ,实际价格比期望价格低 .低估


多因子模型是否真的可以带来阿尔法(alpha)?

alpha是CAPM中的概念,它是单因子模型,是多因子模型的一个特例。如果用多因子模型,你模型中的截距项就与上边的alpha不是一个概念了。既使...


证券届所说的alpha逻辑是啥意思?

资本资产定价模型 Capital Asset Pricing Model (CAPM) )。股票的阿尔法α值,在单指数模型中被表述为证券市场特征线与纵轴的截距,称为股票投资的特殊收益率,用于表示当...


对冲基金里面的 Alpha 是什么?

因此,我们要寻找alpha,关键是寻找factors,也就是寻找beta。找到了beta,才能发现alpha。那么,为什么要寻找beta?CAPM不是已经告诉我们beta就是...


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